¿Qué es la reestructuración de la deuda?

¿Qué es la reestructuración de la deuda soberana?

La reestructuración de la deuda es un proceso utilizado por empresas, individuos e incluso países para evitar el riesgo de impago de sus deudas existentes, por ejemplo, negociando tipos de interés más bajos. La reestructuración de la deuda ofrece una alternativa menos costosa que la quiebra cuando un deudor se encuentra en dificultades financieras, y puede beneficiar tanto al prestatario como al prestamista.

Algunas empresas tratan de reestructurar su deuda cuando se enfrentan a la perspectiva de la quiebra. El proceso de reestructuración de la deuda suele consistir en conseguir que los prestamistas acepten reducir los tipos de interés de los préstamos, ampliar las fechas de pago de las obligaciones de la empresa, o ambas cosas. Estos pasos mejoran las posibilidades de que la empresa pague sus obligaciones y siga funcionando. Los acreedores entienden que recibirían aún menos si la empresa se viera obligada a declararse en quiebra o liquidación.

Las empresas disponen de varias herramientas para reestructurar sus deudas. Una de ellas es el canje de deuda por acciones. Esto ocurre cuando los acreedores acuerdan cancelar una parte, o la totalidad, de las deudas pendientes de una empresa a cambio de capital (propiedad parcial) en la empresa. El canje suele ser la opción preferida cuando tanto la deuda pendiente como los activos de la empresa son significativos y obligar a la empresa a cesar sus operaciones sería contraproducente. Los acreedores prefieren tomar el control de la empresa en apuros, si es necesario, como una preocupación continua.

¿Qué significa reestructurar su deuda?

La reestructuración de la deuda es el proceso en el que un deudor y un acreedor se ponen de acuerdo en una cantidad que el prestatario puede devolver. “El deudor trabaja entonces con un asesor de crédito para hablar con los acreedores en un intento de salir de la deuda contraída”, explica Tayne.

¿Es una buena idea la reestructuración de la deuda?

La reestructuración de la deuda puede ser una buena idea si tiene problemas para hacer frente a sus pagos. Puede depender, en parte, de su situación financiera general y de los tipos de reestructuración de deuda que ofrezca su prestamista.

¿Qué ocurre después de la reestructuración de la deuda?

Para conseguir una reducción de la deuda, su asesor de deudas evaluará toda la deuda que tiene y comenzará un proceso llamado Reestructuración de la Deuda. Durante la reestructuración de la deuda, su asesor negocia con sus acreedores la reducción de los importes de los reembolsos o la mejora de las condiciones de reembolso, la reducción de los tipos de interés y la ampliación del plazo de reembolso.

Reestructuración de la deuda de los particulares

Amanda Page es una experta en deudas que se especializa en finanzas personales, hipotecas y préstamos. Su viaje de 14 meses para pagar 48.000 dólares de deuda de préstamos estudiantiles le valió la notoriedad nacional de CNBC y NerdWallet. Al escribir sobre su experiencia con la deuda, Amanda se convirtió en una líder del movimiento de independencia financiera.

Peggy James es una experta en contabilidad, finanzas corporativas y finanzas personales. Es una contadora pública certificada que posee su propia empresa de contabilidad, donde presta servicios a pequeñas empresas, organizaciones sin fines de lucro, empresarios individuales, trabajadores autónomos y particulares.

La reestructuración de la deuda es un proceso en el que una persona o empresa negocia un tipo de interés más bajo o una ampliación del plazo de un préstamo mediante el contacto directo con el prestamista o con la ayuda de una agencia. Cuando un acreedor cambia las condiciones de un préstamo para un individuo, el acreedor está reestructurando la deuda.

Una modificación del préstamo hipotecario es un ejemplo de reestructuración de la deuda para los particulares. En una modificación del préstamo hipotecario, las condiciones de la hipoteca son renegociadas por el propietario y el prestamista, reduciendo así el coste de la hipoteca. La modificación del préstamo puede salvar a los propietarios de una vivienda de la ejecución hipotecaria y de una posible quiebra. Para poder optar a ella, los propietarios deben cumplir ciertas expectativas de relación deuda-ingresos y, en algunos casos, completar un plan de pagos de prueba.

Comentarios

Ante la creciente vulnerabilidad de la deuda y el aumento de los stocks de deuda soberana interna en las economías emergentes y en desarrollo, la cuestión de cuándo y cómo reestructurar dicha deuda es ahora más acuciante que nunca.

Hasta la fecha, gran parte del trabajo del Fondo y del mundo académico sobre los problemas de la deuda soberana se ha centrado en las implicaciones de la reestructuración de la deuda externa soberana, mediante la modificación de las condiciones de la deuda, como el importe adeudado o el período de reembolso, a través de negociaciones con diferentes tipos de acreedores externos. Pero, como destacamos en el documento, la reestructuración de la deuda emitida en virtud de la legislación nacional es diferente.

Por un lado, la reestructuración de la deuda nacional puede ser más fácil de llevar a cabo. Las autoridades pueden, por ejemplo, optar simplemente por alterar los términos de los contratos de deuda mediante la modificación de la legislación nacional. Esto puede evitar algunas consecuencias costosas asociadas a las reestructuraciones de la deuda externa, como la pérdida de acceso a los mercados de deuda externa.

Por otro lado, la deuda interna suele estar en manos de acreedores nacionales que sufrirán pérdidas. A través de este canal, las dificultades de la deuda soberana pueden extenderse fácilmente a los bancos nacionales, los fondos de pensiones, los hogares y otras partes de la economía nacional. Esto puede agravar el malestar económico que hizo necesaria la reestructuración de la deuda en primer lugar.

Reestructuración de la deuda FMI

En términos sencillos, la reestructuración de la deuda es una propuesta hecha a sus acreedores en la que usted ofrece pagar la deuda en términos diferentes a los que acordó originalmente y, a menudo, pagando una cantidad reducida y en términos que sean asequibles para usted.

Para una familia que lucha por cumplir con sus obligaciones financieras hay opciones y es un gran error pensar que hay que pagar todas las deudas o ir a la quiebra, del mismo modo que es un gran error pensar que se puede pasar por un plan de liquidación/reestructuración de la deuda sin que repercuta en su calificación crediticia.

No es razonable suponer que una familia con 50.000 euros de deuda no garantizada y que lucha por mantener los pagos mínimos pueda mantener ese nivel de presión financiera sin endeudarse cada vez más y volverse vulnerable a los prestamistas de alto interés de último recurso.

Una vez que su deuda sube hasta un punto en el que sus ingresos ya no pueden sostener los pagos y no le queda ningún crédito disponible para subvencionar sus ingresos, los acreedores se dan cuenta de que puede considerar la posibilidad de declararse en quiebra.

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